2024年开年，私募量化多头策略的表现令人大跌眼镜。尤其在上周，这一策略更是迎来了至暗时刻。在市场大环境羸弱的情况下，私募量化多头产品的亏损大面积出现，且它们的平均超额收益罕见为负数，创下新低。

数据显示，截至1月23日，有业绩展示的2412只私募量化多头产品中，实现正收益的产品仅137只，占比5.68%。同时，它们的平均超额收益为-1.03%，其中仅有778只产品在上周取得正超额收益，占比32.26%。这意味着，在中证500和中证1000均大跌超3.6%的背景下，私募量化多头竟有三分之二以上的产品超额为负。

公募量化方面的情况也不容乐观。上周，跑赢沪深300指数的产品仅有53只，占比11.62%。开年刚过三周，年内首只跌超15%的公募量化产品已现，跌幅超10%的产品由前两周的6只迅速扩大至20只。

在上周的业绩“黑榜”TOP10中，长信国防军工量化混合A大跌6.98%，领跌公募量化；天治量化核心精选混合A和大成动态量化配置策略混合A均跌超6.5%，分列第二、第三；此外，多只中证1000和中证2000指增产品进入“黑榜”TOP10，反映出小市值风格在上周的深度调整。

综合2024年前三周来看，业绩排名垫底的产品跌幅继续放大，跌幅超10%的公募量化产品由前两周的6只迅速扩大至20只。其中，天治量化核心精选混合A前三周累计跌幅达15.91%，周均回撤超5%；万家互联互通中国优势量化策略混合A和华商计算机行业量化股票发起式A也大跌近14%；此外，西部利得中证人工智能主题指数增强A和东财云计算指数增强A等多只AI（人工智能）相关产品依然在跌幅榜前列。

与此同时，私募量化多头策略也遭遇重挫。私募排排网最新数据显示，截至1月23日，有业绩展示的2412只私募量化多头产品上周平均收益为-3.38%，实现正收益的产品仅137只，占比5.68%，较前一周进一步下滑。其中，中证500指增和中证1000指增细分策略正收益产品占比更是低至1.29%和1.43%。

超额表现方面也是进一步低迷。私募量化多头策略上周平均超额收益罕见为负数（-1.03%），其中仅有778只产品在上周取得正超额收益，占比32.26%。这意味着三分之二以上的产品超额为负，比同期公募量化产品的表现还要弱。

从头部产品的表现来看，上周幻方量化旗下多只中证1000系列产品获得1.3%左右的超额收益，在百亿量化私募旗下产品超额排名前列。然而，考虑到中证1000上周大跌4.8%的背景，这一表现可谓差强人意。

从前三周的整体情况来看，2280只有业绩展示的私募量化多头产品平均收益为-6.13%，其中仅127只产品实现正收益，占比5.57%。超额表现方面，1431只产品实现正超额收益，占比62.76%。

细分策略方面，前三周表现最差的细分策略是中证1000指增。344只产品今年平均收益为-7.64%，仅5只产品取得正收益。中证500指增的情况也不容乐观，687只产品前三周平均收益为-6.62%，仅10只产品赚钱。

对于这一现象的原因，有分析认为可能是由于市场波动加大、投资者风险偏好下降以及策略同质化竞争加剧等因素所致。此外，随着市场环境和投资者需求的变化，私募和公募量化策略的业绩表现也会受到不同程度的影响。